多元资产
罗素投资策略：第一层
不同类别的资产，例如股票、房地产及债券，风险及回报特点各有不同。因此，投资组合宜包含不同类别的资产，藉以分散风险，长远而言整个投资组合才能达到较平稳的回报。仅投资于一类资产可能会带来较高回报，但也使投资者承受较大的波动或风险。
资产类别
| 二十年按年回报 | 二十年按年回报 | |||
|---|---|---|---|---|
| 回报 | 风险 * | 回报 | 风险 * | |
| 股票 | 不适用 | 不适用 | 10.4% | 16.50% |
| 债券 | 不适用 | 不适用 | 6.1% | 7.60% |
| 40% 股票 / 60% 债券 |
8.16% | 9.03% | 8.1% | 9.00% |
| 50% 股票 / 50% 债券 |
8.39% | 10.24% | 8.6% | 9.90% |
| 60% 股票 / 40% 债券 |
8.61% | 11.59% | 9.0% | 11.10% |
* 标准误差
数据源：
股票及债券投资组合的美元回报。1985年1月至2007年12月。
债券：1985年1月至1989年12月花旗集团政府债券指数，1990年1月至2007年12月雷曼兄弟全球综合指数
股票：1985年1月至2007年12月摩根士丹利资本国际世界指数
