DÉFINITION

La gestion multi-actifs a pour objectif d’offrir une exposition diversifiée à différentes classes d’actifs et styles de gestion par le biais d’un véhicule unique. Un fonds multi-actifs peut, à ce titre, associer des actifs traditionnels comme les actions ou les obligations, avec des placements dits alternatifs.

Le concept de gestion multi-actifs est relativement nouveau. Les définitions peuvent varier et une comparaison pertinente des offres s’impose pour tout investisseur. Bien entendu, tout type de placement induit ses propres risques ; par ailleurs, les risques associés à chaque classe d’actifs évoluent dans le temps. Un placement multi-actifs ne garantit donc pas un résultat positif et ne protège pas le capital contre un risque de baisse.

DES SOLUTIONS MULTI-ACTIFS DIFFÉRENTES

Les objectifs de gestion de nos clients sont au cœur de notre démarche

Nous sommes conscients que les actifs que nous gérons sont le fruit d’années de travail et d’épargne. Forts de ce constat, nous nous efforçons de cibler au mieux vos objectifs : êtes-vous un client institutionnel dont le principal souci est d'améliorer le niveau de couverture de vos engagements ou la pérennité de vos réserves ou encore l’amélioration de la profitabilité et la compétitivité de votre entreprise ? Ou êtes-vous plutôt un investisseur privé cherchant à optimiser sa retraite? Ou peut-être un conseiller en gestion de patrimoine chargé de veiller à la sécurité financière d'un client?

Dès lors que nous avons bien cerné vos attentes, nous pouvons vous offrir un portefeuille construit à partir des stratégies de gestion les plus appropriées. Notre point de départ est toujours votre objectif final.

Une approche éprouvée

Les meilleures décisions de gestion doivent pouvoir s’appuyer sur une analyse de qualité et une vision pertinente du marché. Dans cet objectif, nous privilégions la recherche et l’analyse détaillée de tous les facteurs pouvant impacter la gestion d’un portefeuille. Nous pouvons ainsi créer des solutions d’investissement et les gérer avec flexibilité, toujours dans le but de réaliser vos objectifs de gestion. La diversification et la gestion multi-actifs ne garantissent pas un résultat positif et ne protègent pas le capital contre un risque de baisse.

Un ensemble unique d’expertises

Afin de créer des solutions multi-actifs, nous nous appuyons sur des compétences historiques développées pour répondre aux besoins des investisseurs. Nous sommes l’une des rares sociétés de gestion à associer une réelle capacité de recherche sur les marchés financiers, l’analyse de gérants, la construction et l’implémentation de portefeuilles et la gestion d’indices.

Le périmètre de notre activité de recherche est mondial. Sur chaque marché, nous cherchons à identifier les gérants les plus performants. Nous nous appuyons sur plusieurs décennies d’expérience et de résultats éprouvés dans la construction et la gestion de portefeuilles. Notre recherche d’efficience dans l’implémentation de nos portefeuilles est adossée à un trading desk robuste. Enfin, notre compréhension fine des différents segments de marché et de leurs performances est optimisée par notre expérience dans la construction d’indices actions.

Une approche en architecture ouverte

Pour être efficace, une gestion multi-actifs doit pouvoir capitaliser sur les meilleures stratégies d’investissement au monde. Très rares sont les sociétés de gestion parfaitement compétentes dans tous les domaines. Nous savons que nous ne pouvons pas tout faire. Nous préférons donc consacrer nos efforts à dénicher les meilleurs gérants spécialisés partout dans le monde, puis les associer de manière pertinente dans nos portefeuilles.

Une gestion de portefeuilles efficiente

Par nature, les portefeuilles multi-actifs sont complexes. La diversité et la rotation de leurs composantes exigent une expertise accrue dans les activités de trading et de gestion des portefeuilles. Ainsi, grâce à leur expérience, nos équipes s'attachent à optimiser chaque centime de votre portefeuille.

QUELS SONT LES AVANTAGES DE LA GESTION MULTI-ACTIFS?

En tant qu’investisseur, privilégiez-vous la dernière performance mensuelle ou les résultats du portefeuille dans la durée ?

Si, comme nous, vous avez des objectifs d’investissement précis, la gestion multi-actifs peut répondre à vos attentes. Comme son nom l'indique, l’approche multi-actifs aborde la gestion de votre portefeuille sous tous ses angles. Au-delà d’une vision à court terme sur les derniers résultats trimestriels, ce type de portefeuille intègre également les nombreux facteurs d’influence que sont la diversification, les cycles de marchés, les facteurs de risque et les nouvelles stratégies disponibles. L’objectif ici n’est pas de générer des résultats à court terme sur la base de tous ces facteurs. Notre but est plutôt de donner à nos clients toutes les chances d’atteindre les objectifs qu’ils se sont fixés.

Au regard de la complexité et de la mondialisation des marchés, de la difficulté croissante à surperformer dans les marchés matures, de l'impact d'événements telle la crise financière de 2008 sur les gestions orientées à court terme, les solutions multi-actifs peuvent apporter une réponse pérenne.

Les solutions multi-actifs offrent l’accès à de nouvelles opportunités d’investissement, à une flexibilité et à une réactivité accrues face aux évènements de marché et à un potentiel élevé de diversification. L'approche multi-actifs de Russell associe une analyse pointue de chaque composante de la stratégie d'investissement avec une vision globale de l'ensemble du portefeuille. Le succès de notre gestion repose ainsi sur la capacité du gérant à exploiter chaque classe d'actifs et chaque stratégie, afin de réaliser les objectifs fixés par l’investisseur. La diversification et la gestion multi-actifs ne garantissent pas un résultat positif et ne protègent pas le capital contre un risque de baisse.