多元資產
羅素投資策略：第一層
不同類別的資產，例如股票、房地產及債券，風險及回報特點各有不同。因此，投資組合宜包含不同類別的資產，藉以分散風險，長遠而言整個投資組合才能達到較平穩的回報。僅投資於一類資產可能會帶來較高回報，但也使投資者承受較大的波動或風險。
資產類別
| 二十年按年回報 | 五十年按年回報 | |||
|---|---|---|---|---|
| 回報 | 風險* | 回報 | 風險* | |
| 股票 | 不適用 | 不適用 | 10.4% | 16.50% |
| 債券 | 不適用 | 不適用 | 6.1% | 7.60% |
| 40% 股票 / 60% 債券 |
8.16% | 9.03% | 8.1% | 9.00% |
| 50% 股票 / 50% 債券 |
8.39% | 10.24% | 8.6% | 9.90% |
| 60% 股票 / 40% 債券 |
8.61% | 11.59% | 9.0% | 11.10% |
* 標準差
資料來源:
股票及債券投資組合的美元回報。1985年1月至2007年12月。
債券：1985年1月至1989年12月花旗集團政府債券指數，1990年1月至2007年12月雷曼兄弟全球綜合指數
股票：1985年1月至2007年12月摩根士丹利資本國際世界指數
